Бесплатно звонить через интернет. Обзор сервисов.

Бесплатные звонки, - именно с этого начинается знакомство с новыми коммуникационными сервисами, позволившими кардинально поменять наше представление о возможностях, доступности и независимости современной телефонии. Действительно, еще свежи в памяти воспоминания о том, каких сил и средств стоило поставить обычный городской телефон дома. Сегодня же, имея Интернет-канал или мобильный телефон, мы можем за считанные минуты поставить собственный многоканальный телефон, со всеми возможностями, свойственными дорогостоящим офисным АТС. А если к этому прибавить ту самую бесплатность внутрисетевых телефонных переговоров по всему миру, которой операторы Интернет-телефонии привлекают внимание к себе, то получается какая-то сказка. Однако, всем нам хорошо известно, что и где бывает бесплатным, и рано или поздно, за желание, например, совершать звонки на обычные городские или мобильные телефоны, придется немного заплатить. Не для кого не будет секретом, что привлекательные, на первый взгляд, тарифы, подходящие для решения одних задач, ограничивают решение других, - на то они и тарифы. Поэтому, во время выбора, например, оператора мобильной связи, мы стараемся сразу учесть все особенности. В этом смысле, процесс выбора оператора Интернет-телефонии, мало, чем отличается, однако, есть некоторые моменты, которые необходимо учитывать при выборе сервиса, которым, возможно, будете пользоваться не один год.

О подключении…

Итак, первое, с чем придется столкнуться при знакомстве с Интернет-телефонией - подключение. Здесь можно выделить два основных направления: бесплатное и платное. Под бесплатным подключением, обычно подразумеваются сервисы, предлагающие, в основном, так называемое программное подключение. За примерами, далеко ходить не нужно, - всеми любимый Skype. Достаточно скачать клиентское программное обеспечение, зарегистрироваться, и все… можно совершать звонки другим абонентам Skype. Что же касается операторов, берущих плату за подключение, то, в основном, в эту сумму входит стоимость оборудования и какая-либо сумма на первый месяц. Так, например, поступает TELPHIN, - очень интересный оператор, впервые предложивший уникальные безлимитные тарифы для звонков по всему миру. Правда, если пользователь желает подключиться с собственным оборудованием, то придется заплатить дополнительные 30$ за подключение, что на наш взгляд не совсем грамотно, но видимо для этого существуют причины.

Существует еще одно, так называемое универсальное направление, где пользователь самостоятельно выбирает способ подключения (программный клиент или аппаратный телефон, приобретая и настраивая его самостоятельно), при этом ему на счет кладется некоторая сумма, либо предлагаются тестовые минуты, что позволяет в полной мере оценить возможности данного сервиса для решения поставленных задач. По этому пути пошел хорошо известный оператор SIPNET. Каждое из описанных направлений имеет право на существование, поэтому пока мы не станем делать никаких выводов, и немножко углубимся в особенности выбора оборудования.

О телефонах…

В принципе, для нормального использования Интернет-телефонии в домашних условиях, вполне достаточным является программный клиент в комплекте с проводной или беспроводной гарнитурой. Однако, если вам необходим нормальный стационарный или беспроводной телефон, например, при использовании в офисе, то нужно заранее Сегодня на рынке существуют несколько основных типов VoIP аппаратов.

Их основной особенностью является доступная цена. Еще существуют так называемые независимые USB трубки, в которые встроено приложение (Skype или X-Lite), и USB порт используется лишь для питания и подключения телефона в сеть. Такие аппараты стоят несколько дороже, но и обеспечивают большую независимость и стабильность при использовании.

О тарифах…

Разобравшись с основными особенностями подключения, пришло время поговорить о самом интересном, сколько и за что придется заплатить. В самом начале статьи, мы обратили ваше внимание на бесплатность, о которой в том или ином виде говорят все операторы, привлекая наше внимание, однако, в основном, бесплатными звонки оказываются лишь внутри сети. За соединение с телефонными сетями общего пользования, проще говоря, за звонки на городские и мобильные номера придется заплатить. Конечно же, стоимость звонков оказывается куда ниже привычных для нас тарифов, но не учитывать это, особенно при звонках в родном городе, не стоит. Так, например, при использовании Skype, стоимость звонка в Москву составляет примерно 60 копеек за минуту, в то время как TELPHIN предлагает звонить в Москву в два раза дешевле, всего за 26-28 копеек или воспользоваться тарифом «Безлимитный город» за 19$.

Но, всех «убивает» SIPNET, который позволяет в рамках акции совершать соединение с Московскими и Питерскими городскими номерами (коды 495 и 812) абсолютно бесплатно, что было мгновенно востребовано и оценено не только домашними пользователями, желающими получить дополнительный «городской» телефон, но и предприятиями, которые получили уникальную возможность отказаться от дорогих услуг альтернативных провайдеров и операторов.

Единственный недостаток заключается в невозможности (надеемся пока) получить прямой Московский или какой-либо другой номер. На текущий момент, только TELPHIN предлагает тарифы с прямым московским номером, правда, стоит эта услуга не дешево около 199$ за подключение и примерно 30$ в месяц абонентской платы. Заметно дешевле обходятся прямые номера других европейских стран. Кстати, именно эта особенность была и остается очень востребована пользователями Skype, к сожалению, московских номеров эта сеть не предлагает, но купить номер, например, в США или Германии, где у вас имеется много друзей, родственников или партнеров по бизнесу, вы позволите им звонить вам на прямой местный номер, вне зависимости от вашего местонахождения.

Что же касается возможности совершать вызовы абонентам SIPNET, то здесь есть своя фишка, так называемый доступ из городов (услуга предоставляется партнерами SIPNET в регионах). Эта услуга оказалась очень востребована для звонков не только из Москвы, но из регионов. Человеку достаточно позвонить на местный номер, или на номер в ближайшем от него областном центре, набрать в тональном режиме SIP ID и все… звонок будет оплачен владельцем SIP ID, на который вы позвонили (тариф для данной услуги устанавливается в размере $0.02 за минуту соединения, единый для всех тарифных планов SIPNET).

Говоря о российских регионах и странах содружества, важно затронуть тему стоимости междугородних и международных вызовов. В этом смысле, практически все российские Интернет-телефонии предлагают примерно одинаковые тарифы, однако, есть некоторые интересные предложения. Например, Skype предлагает до конца года бесплатные звонки в США и Канаду, а TELPHIN имеет несколько безлимитных тарифов, например «Безлимитный мир» за 49$ в месяц, правда в этот тариф входят не все направления (страны). Что же касается SIPNET, то отсутствие безлимитных тарифов на межгород компенсируется возможностью настройки тарифа, позволяющей пользователю самостоятельно выбрать узел, через который будет осуществляться соединение. Это позволяет не только сэкономить несколько центов на минуте разговора, но и получить лучшее качество связи за свои деньги. Напомним, что не все узлы используют хорошие каналы и грамотно настроенные кодеки, что часто приводи к эффекту «эха» или просто заметным задержкам.

Прозрачность…

Под прозрачностью операторов связи мы подразумеваем возможность, в режиме реального времени, получить детализированный счет, а не просто пустую информацию о текущем состоянии счета. В этом смысле особо выделяется оператор SIPNET, позволяющий практически мгновенно получить информацию о совершенных звонках, продолжительности и стоимости, позволяя быть в курсе, когда и на что потратились ваши денежки.

Как платить?

Последний, но не менее важный вопрос, который необходимо задать себе при выборе оператора, - как платить? На первый взгляд, в современных условиях активного развития систем электронных платежей, данный вопрос может показаться простым и даже лишним, однако, при более близком знакомстве, все оказывается не так прозрачно. Самый простой способ оплатить услуги связи, пластиковым картам международных и российских платежных систем. Этот способ работает у всех операторов, и позволяет полноценно использовать все возможности вне зависимости от вашего местоположения.

Если же вы не имеете таковой карты, то придется использовать альтернативные способы, где хуже всего дело обстоит у Skype. Для того, что бы перечислить электронные "деньги" себе на счет, вам придется обратиться к так называемым дилерам, использующим завышенный курс обмена, что, безусловно, сказывается на стоимости минуты разговора. TELPHIN, хоть и принимает деньги через систему "Яндекс-деньги", и даже дает приличную скидку, но делает это практически в ручном режиме с обязательным уведомлением по ICQ или E-mail со стороны плательщика. Если этого не сделать, то денежки поступят в режиме "как получится". Тоже можно сказать и о платежах в выходные дни.

Единственный оператор, обеспечивающий гибкую систему мгновенных платежей - SIPNET. Здесь помимо "Яндекс-денег" и "WebMoney", есть возможность мгновенно оплатить через систему КредитПилот, терминалы приема платежей ОСМП, установленные не только в Москве, но и в регионах, с помощью Мобильного кошелька Билайн, а также в салонах сотовой связи DIXIS и картами экспресс оплаты.

Для пользователей, не имеющих возможности осуществить электронный платеж, остается старый проверенный способ банковского перевода, который доступен почти у всех кроме Skype.

Делай выводы…

Безусловно, преимущества от использования Интернет-телефона очевидны. И это не только дешевизна звонков, но и независимость, позволяющая нам раз и навсегда забыть об ограничениях традиционной стационарной и мобильной связи. Однако, выбирая оператора Интернет-телефонии необходимо помнить все, рассмотренные выше особенности, и четко понимать, какие задачи вы планируете решать с помощью своего новенького IP- телефона. Так, например, Skype является очень интересным решением для владельцев пластиковых платежных карт, с помощью которых вы сможете осуществлять оплату сервисов SkypeOut и SkypeIn. Если же пластиковой карты у вас нет, то использование скайпа оказывается не столь удобным, правда, бесплатные звонки в США и Канаду вам будут доступны до конца этого года.

Если же у вас слишком большой объем звонков по всему миру, то рекомендуем использовать TELPHIN, с его уникальным безлимитным тарифом. Кроме того, это один из немногих операторов предлагающий получить прямой городской номер. Единственное, что несколько расстраивает, - ограниченные возможности оплаты электронными деньгами.

И, наконец, наиболее универсальным, на наш взгляд, остается SIPNET. Благодаря своим тарифам на соединение с городскими номерами Москвы и Санкт-Петербурга и некоторым уникальными возможностям, SIPNET позволяет решать самый широкий диапазон задач: от банального домашнего телефона и возможности совершать звонки бесплатные звонки из заграницы, до продвинутого многоканального телефона и организации защищенной корпоративной телефонной сети.

Все это в сочетании с развитыми средствами платежа, прозрачностью системы управления собственным счетом и гибкостью при выборе оборудования, делает SIPNET интересным как для частного, так и для корпоративного использования.

Как звонить через интернет

Как звонить бесплатно на городские и мобильные номера через Интернет?

Точно таким же вопросом я задался с самого начала моей жизни заграницей. Международные звонки стоят не дешево, а звонить родителям, друзьям и бывшим коллегам по работе, ой как хочется. И хочется разговаривать долго, а не просто “Привет, как дела? - “Все отлично, ладно давай до связи!”. Как выйти из этой ситуации?

Легко, товарищи! В Интернете уже давным давно существуют так называемые voip-операторы связи. Именно они дают нам возможность экономить на международных телефонных звонках, платя при этом сущие копейки. А в некоторые страны даже звонить бесплатно!

Не буду описывать всех voip-операторов - их очень много, а принцип работы один и тот же. Да и тарифы у них близки по стоимости. Остановлюсь лишь на двух, именно через них я звоню в Россию либо бесплатно, либо ну очень дешево, если сравнивать с обычными тарифами международной и междугородной связи.

1-й оператор это Voipdiscount

Он предлагает следующие тарифы на звонки в Россию:
(беру за пример РФ, т.к. в основном звоню туда, в другие страны меньше)

Стоимость звонков на мобильные номера операторов России - 0,04 USD
Звонки на городские номера России (кроме Москвы и Питера) - 0,02 USD
Звонки на городские номера Москвы и Питера - бесплатно*

Более того звонить бесплатно* через интернет можно в такие страны как: Аргентина, Австралия, Австрия, Кипр, Чехия, Финляндия, Франция, Германия, США и другие. Полный список стран и тарифы можно посмотреть здесь

Раньше Voipdiscount позволял звонить на все городские РФ совершенно бесплатно, но не более 120 мин. в неделю. Недавно это халява закончилась и я нашел Actionvoip, его тарифы мне понравились больше, хотя бесплатных направлений нет вообще. Ну не беда )) в Штаты я звоню через Voipdiscount!

2-й оператор Actionvoip

Тарифы на звонки в РФ у него следующие:

Стоимость звонков на мобильные номера операторов России - 0,02 USD
Звонки на любые городские номера России - 0,005 USD (тоесть 1/2 цента)
Полный список тарифов можете посмотреть здесь

Согласитесь, что за час разговора, например с Самарой или Новгородом (городской номер), отдать 30 центов (12 рублей по курсу на 04.04.2009) разве не шоколадно? )) По-моему даже очень!

Почему в своем посте слово БЕСПЛАТНО* я иногда пишу со звездочкой? Дело в том, что voip-операторы тоже не дураки, им ведь надо зарабатывать. Поэтому для совершения звонков по бесплатным направлениям у Voipdiscount нужно пополнить счет минимум на 5 евро, после чего получаешь 120 дней бесплатных разговоров, по 120 минут в неделю. Ваши 5 евро останутся на счету, никуда они не пропадут, если не звонить по платным направлениям.

Хочу заметить, что для возможности делать звонки необходимо иметь в наличии:
1. Компьютер подключенный к скоростному безлимитному интернету
2. Наушники или компьютерные колонки
3. Микрофон (можно купить в магазине за копейки)

Как собственно звонить?

- Скачиваете программу с сайта оператора (Voipdiscount или Actionvoip), устанавливаете ее на компьютер.
- Пополняете баланс удобным Вам способом (картой Visa, Paypal, MoneyBookers, предоплаченным ваучером и тд). Ваучер можно купить на сайте Plati.ru за Webmoney, Yandex-деньги и тд.
- Подключаете наушники и микрофон.
- Вводите номер абонента и звоните, звоните, звоните

Экономить можно не только на международных, но и на звонках внутри России!

Где можно скачать фильмы бесплатно

Кишмя кишит интернет сайта с "скачать фильм на высокой скорости за 1 SMS!"

Сами же эти сайты, используют обычные, скачанные с торрентов фильмы. Вообще абсурд, и покупают же!

Не у всех есть возсожность пользоваться torrents.ru. Сегодня я поделюсь несколькими очень полезным ссылочкам! Скачать фильм бесплатно? Пожалуйста!

Советские фильмы и мультфильмы - без регистрации - одним файлом по ссылке

http://film.arjlover.net/film/

Очень полезная ссылка! Часто ей польузюсь! Есть только ограничение по скорости - 50 килобит в секуду, и не более одного фильма одновременно. Пережить можно!

Фильмы современного кинематографа, с регистрацией, но зато огромное количество! С различных файлообменников. Регистрируемся и качаем:

http://www.binmovie.ru/

Также, можете пройтись и найти интересное вот здесь

http://vareza.net/

http://www.senatorinfo.com/

Всем приятных просмотров!

Как проверить хозяина IP адреса: узнать телефон, адрес, город, ФИО по IP

Тут на днях заметил несанкционный доступ к моему кошельку Вебмани, но слава богу, у меня стояла защита по IP адресу, поэтому злоумышленник не получил прав на управление кошельками. Зато его IP засветился у меня. Я озадачился вопросом: а как узнать - кто он такой? Ну, конечно, по IP адресу об этом можно спокойной узнать.

И здесь я опубликую ссылочки, которые могут пригодиться вам, если вдруг надо выудить какую-либо информацию о владельце IP адреса. Замечу сразу, что точное ФИО и адрес вам никто не обещает, тем не менее очень полезной информации об IP адресе владельца вы можете почерпнуть в следующих источниках:

1. https://www.nic.ru/whois/ - Всем известный РУ-центровский WHO IS сервис. Очень просто, без ограничений, достоверно, проверено.

2. http://www.db.ripe.net/whois - достоверный источник российской базы РОСНИИРОС.

3. http://www.tamos.ru/products/smartwhois/ очень удобная программа SmartWhoIs

SmartWhois - это удобное средство получения всей доступной информации о любом IP-адресе, имени компьютера или домене, включая страну, штат или провинцию, город, название компании-провайдера, имя администратора и контактную информацию службы технической поддержки. Программа поможет найти ответы на некоторые важные вопросы:

- Кто является владельцем домена?

- Когда был зарегистрирован домен?

- Какова контактная информация владельца домена?

- Кто является владельцем данного блока IP-адресов?

Ну вот, благодаря таким полезным ссылкам, вы можете узнать о владельце IP адреса, узнать его ФИО или адрес, город и страну нахождения. А это уже очень не маловажная информация.

Сделать скриншот сайта: снятие скриншотов, скриншот экрана, программа

Очень часто веб-мастеру необходимо сделать скриншот того, или иного вебсайта. И я, как и все простые смертные, не раз задавался этим вопросом. Находил кучу сервисов, но всё было не то и не так. А так как я делюсь с вами только окончательно подошедшим под мои требования, то представлю вам программу, которая полностью мена во всём удовлетворила. WEBSHOT.

Программа очень проста в установке, может работать с флешки. Позволяет сделать скриншот сайта меньше чем за минуту. Отличительная черта - делает не только видимую область экрана, но и снимает скриншот со всей длины сайта. Безумно удобно и приятно. Пользуюсь только ей теперь и вам рекомендую.

Программа WEBSHOT - позволяет сделать скриншот (screenshot) сайта. Это бесплатная программа для скриншотов. Рекомендую :)

СКАЧАТЬ - http://narod.ru/disk/7538272000/WebShot.exe.html Всего 1 Мб и вы получаете бесплатную программы для скриншотов!

Официальный сайт программы http://www.websitescreenshots.com/

НО!

Самый удобный способ сделать скриншот - это использовать онлайн сервис http://www.webmorda.kz/

Просто и гениально!

Что такое Forex?

Что такое Forex?

Forex - это электронная система открытых торгов валютами. Торговать могут все. На Forex действительно можно заработать, занимаясь трейдерскими спекулятивными операциями. Например, в 11.00 вы купили доллары по цене 30.22, а через час, вследствие небольшого роста курса доллара, продали их по цене 30.24. Прибыль с каждого купленного доллара составила 0.02 рубля. Копейки… даже в прямом смысле слова, но если Вы оперировали крупной суммой, то и прибыль станет ощутимой. Представьте, что сумма Вашего лота при этой сделке составляла 500.000 долларов. Ваша прибыль составит 10.000 рублей. Стоит ли говорить, что колебания курса в две копейки (0,066%) могут происходить каждую минуту. И за всю торговую сессию вы можете осуществить десятки, и даже сотни сделок. Нередко колебания достигают и одного процента или больше. В таких случаях трейдеры зарабатывают десятки тысяч долларов в течение дня. Следует отметить, что ставки в системе Forex принимаются и исполняются в режиме реального времени через интернет. Достаточно открыть счет у дилера Forex и установить на свой компьютер специальный бесплатно распространяемый модуль.

О роли дилеров на бирже Forex.

Допустим, что 500.000 долларов у Вас нет, а возможности ограничены всего двумя-тремя тысячами долларов. С таким капиталом на Forex много не заработаешь. Но на помощь трейдерам спешат дилеры. Дилеры предлагают трейдерам кредитное плечо. Обычно кредитное плечо составляет 1:100, но может составлять и 1:200. Это значит, что, внеся на свой торговый трейдерский счет 1000 долларов, вы сможете оперировать капиталом в сто или двести раз большим, что зависит от предоставляемого дилером кредитного плеча. А если на счет внесено 2.500 долларов, то дилер уж точно предоставит вам кредитное плечо 1:200 и вы станете управлять капиталом в 500.000 долларов. Если вы заработали на удачной торговой операции, то эти деньги прибавляются к вашему счету. Причем именно к вашим деньгам. То есть, если взять наш вышеуказанный пример, то к 2500 долларам на вашем счету со сделки по покупке-продаже долларов прибавилось бы 10.000 рублей (~330 долларов). С этой прибыли вы платите дилеру проценты. Например, дилер оставит за собой 30 долларов. Остальные 300 долларов прибавятся к вашему счету, и он уже будет составлять не 2500 долларов, а 2800 долларов именно ваших денег. Вы можете снять их со счета в любой момент, а можете продолжить торги. Получается, что, оперируя капиталом дилера, вы заработали в течение нескольких минут 300 долларов. Если вспомнить, что ваши реальные вложения составили всего 2500 долларов, то доходность этой минутной операции вас приятно удивит - 12% прибыли в течение нескольких минут. Дилеры получают вознаграждение от вас в виде платы за лоты или проценты со сделки в пределах вашего дохода от операции. Эти деньги вы платите дилеру за возможность оперировать крупным капиталом.

Можете ли вы проиграть все деньги, в том числе деньги дилера? Вы можете проиграть лишь те деньги, что внесли на свой счет. А кредит, предоставленный дилером, вы проиграть не можете. Представьте, что вы внесли на трейдерский счет 2000 долларов. Вам предоставили кредитное плечо 1:150 и вы оперируете капиталом в сумме 300.000 долларов. Вы вполне можете допустить ошибку в анализе рыночной ситуации и сделать ставку, которая не принесет прибыли. Допустим, вы купили доллары по курсу 30.20, а продали по цене 30.10, так как другого выбора на тот момент у вас небыло, а курс неизменно понижался. Ваши потери от капитала составили 0.33%. Учитывая, что Вы оперировали суммой в 300.000 долларов (включая капитал дилера), потери составили 990 долларов. Эти самые 990 долларов будут вычтены из ваших 2000 долларов, которые Вы внесли на трейдерский счет. Плюс к этому добавьте несколько долларов дилеру за проведение операции. В грубом подсчете Вы можете убедиться, что с такой же легкостью, как могли бы заработать, Вы проиграли около 1000 долларов. Оставшиеся 1000 долларов вы можете либо снять со счета, либо использовать для получения кредитного плеча. Но теперь, скорее всего, кредитное плечо понизится до 1:100, и вы уже сможете оперировать капиталом всего в 100.000 долларов. Соответственно, доходность каждой операции в процентном выражении останется прежней, но денежная сумма уменьшится в три раза.

Торги в системе Forex - это риск. Несмотря на огромное количество литературы, посвященной анализу торговли на Forex, точно прогнозировать колебания курсов валют не может никто.

Но вы, конечно, обратили внимание на то, что дилер в любом случае выигрывает. Если вы заработали, то дилер получает проценты с прибыли или вознаграждение в иной форме. Если вы проиграли, то дилер опять же получает деньги за ваши операции, но своих денег не тратит ни копейки.

Также вы заметили, что немногие избранные трейдеры постоянно, на протяжении многих лет работают с Forex. Этими трейдерами используются спекулятивные стратегии, приносящие гарантированную прибыль. Доход их операций несколько ниже - он может составлять от 0,1% до 10% в день. Но риск в такой игре практически сводится к нулю.

Трейдером быть нелегко и очень опасно. На торгах всегда рискует трейдер, а дилер остается при деньгах. Но есть не одна финансовая стратегия, которая может принести доход вам в любом случае. Используя эти стратегии, вы убедитесь, что ваш доход станет гарантированный. Эта стратегия может использоваться трейдерами или даже теми, кто в системе Forex торгов не ведет вовсе. Именно так! Трейдерский опыт вам не понадобится, если вы собираетесь использовать нашу стратегию инвестирования средств. А попробовать свои силы можно в демо-режиме, инвестируя ненастоящие деньги. Это позволяет делать почти каждый дилер. Значит, Вы сможете сначала убедиться, что уже научились зарабатывать деньги на Forex, и только после этого начинать игру с настоящими деньгами.

Forex методы управления рисками

Оценка рыночных рисков – одно из главнейших направлений предварительной работы для успешных действий на рынке. В мире накоплен большой опыт. Однако насколько часто он используется? Все ли методики востребованы финансовыми институтами?

Работа над понятиями

Для начала определимся с понятиями. Оптимальный портфель – это такой портфель, который получается из первоначального за счет добавления возможности заимствования. Эффективный портфель – портфель, который при той же доходности, что и начальный, имеет меньший риск.

Если понятие «доходность» не нуждается в определениях, то понятие «риск» для неискушенного инвестора может показаться некой абстракцией. Например: «Акции – это рискованно...». Тем не менее в применении к ценным бумагам и к управлению портфелем ценных бумаг в частности понятие «риск» имеет совершенно определенное значение. Его оценка – основа управления портфелем. Поскольку доходность и риск отдельной акции рассматриваются с позиции портфельного инвестирования, а не для каждого актива в отдельности, то необходимо определить, как эти показатели влияют на изменение доходности и риска всего портфеля в целом. Доходность портфеля напрямую зависит от показателей доходности входящих в него активов и может быть рассчитана по формуле средней арифметической взвешенной. Это значит, что, чем больше в портфеле доля наиболее доходной акции, тем выше доходность самого портфеля, и наоборот. Поэтому самый доходный портфель будет состоять из одной самой доходной акции. Но риск такого портфеля несоизмеримо выше, чем диверсифицированного. А вот взаимосвязь между риском портфеля и риском входящих в него активов не столь очевидна и не описывается средней арифметической формулой. Например, актив, имеющий высокий уровень риска, может оказаться практически безрисковым с позиции портфеля и при определенном сочетании входящих в этот портфель активов. Теоретически можно подобрать два финансовых актива, каждый из которых имеет высокий уровень риска, но, будучи объединены вместе, они составят абсолютно безрисковый портфель. Третье ключевое понятие в формировании и управлении портфелем акций – это корреляция, или взаимосвязь между курсами (доходностью) акций. Одни акции на рынке одновременно растут и одновременно падают, другие движутся в разных направлениях или движутся независимо друг от друга.

Эта устойчивая взаимосвязь или независимость между курсами разных акций учитывается при управлении портфелем и позволяет достигать значительного снижения его риска. Корреляция между акциями может быть оценена с помощью статистических методов. За последние годы произошла эволюция отношения к самой проблеме управления рисками со стороны финансовых институтов и развитие соответствующего инструментария. Этому, в частности, способствовало резкое усиление волатильности на мировых финансовых рынках. Серия крупнейших кризисов, поставивших под сомнение стабильность мировой финансовой архитектуры, заставила регулирующие органы многих стран начать разработку новых стандартов, ужесточающих требования к финансовым институтам в связи с возросшим уровнем риска.

Управление рисками

Управление рисками – один из вариантов трех различных предпринимательских стратегий.

Избежание риска.

Фактически оно предполагает стагнацию бизнеса, ибо в данном случае проблематично само получение прибыли.

Принятие риска.

Эта стратегия предполагает, что предприниматель сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Этот вариант также не является оптимальным, т.к. вероятный конечный результат – отрицательная прибыль.

Управление риском.

Это его выявление и оценка, а также разработка и внедрение мер по минимизации риска. Пожалуй, это реже всего применяемая сегодняшним российским предпринимателем стратегия поведения в бизнесе. Однако именно управление риском должно становиться ведущей стратегией любого нацеленного на успех предпринимателя. Под влиянием потрясений поменялись и требования к подбору кадров риск-менеджмента. Если раньше предпочитали сотрудников со знанием финансового моделирования и пониманием рынков, то теперь – со знанием рынков, пониманием финансового моделирования и даже знанием психологии организации. Таким образом, выяснилось, что риск-менеджмент – не точная наука, а, как и любая управленческая функция, скорее, искусство правильного расчета.

Предположим, что риск-менеджер усмотрел риск в поведении конкретного рынка и отменил лимиты на него. Однако, несмотря на очевидный дисбаланс, этот рынок начинает расти. Спустя некоторое время, трейдеры через руководство воздействуют на риск-менеджера и возвращаются на рынок. Тут-то он и рушится. Таким образом, риск-менеджерам, кроме безусловного профессионализма, требуется еще и чрезвычайная политическая гибкость. В экономической литературе обычно выделяются операционный риск, рыночный риск, кредитный риск, риск потери ликвидности. Подобного подхода придерживаются ведущие западные банки, специалисты Базельского комитета, разработчики систем анализа, измерения и управления рисками, а также российские специалисты.

Концепция рисковой стоимости

Более подробно остановимся на рыночном риске. Это риск потерь, зафиксированных на балансовых и забалансовых позициях из-за изменения рыночных цен. Это риск изменения значений параметров рынка, таких как процентные ставки, курсы валют, цены акций или товаров, корреляция между различными параметрами рынка и изменчивость (волатильность) этих параметров.

Иначе говоря, рыночный риск - это неопределенность будущих изменений рыночных факторов. В финансовом мире существует множество технологий оценки рисков. Среди них можно выделить:

Value-at-Risk (VaR), бета-анализ теории САРМ, АРТ, Shortfall, Capitalat-Risk, Maximum Loss и ряд других классических методов. Некоторые из них известны достаточно давно, другие только начинают завоевывать популярность в банках, инвестиционных и страховых компаниях, пенсионных фондах.

В настоящее время широкое распространение получили оценки финансовых рисков VaR, представляющие собой максимально возможную величину потерь по открытой позиции, которая не будет превышена в течение определенного периода времени с заданной степенью вероятности.

Концепция рисковой стоимости VaR прочно завоевала позиции в финансовом мире как распространенный методологический стандарт для оценки рыночных рисков. В середине 90-х гг. этот показатель попал в поле зрения органов государственного регулирования и надзора за деятельностью финансовых институтов в странах Европы и США. Для государства он оказался чрезвычайно удобным инструментом контроля за рыночными рисками торговых портфелей банков, инвестиционных и страховых компаний.

Сутью рисковой стоимости является чёткий ответ на вопрос, возникающий при проведении финансовых операций: какой максимальный убыток рискует понести инвестор за определённый период времени с заданной вероятностью? Отсюда следует, что величина VaR определяется как наибольший ожидаемый убыток, который может получить инвестор в течение n дней.

Ключевыми параметрами VaR являются период времени, на который рассчитывается риск, и заданная вероятность того, что потери не превысят определенной величины.

Утверждение об оценке рыночного риска на общедоступном языке будет выглядеть так: "Цена вашего портфеля акций равна $100 тыс. С вероятностью 95% его стоимость не опустится через полгода ниже $98 тыс.". Приблизительно так же формулируется и оценка других рисков.

В рамках метода VaR существует несколько математических подходов, приводящих к разным оценкам рисков. С точки зрения практики наиболее важен вопрос о точности оценок.

Вначале выделяются факторы риска, которые обуславливают степень неопределенности доходности портфеля и устанавливается связь между доходностью и факторами риска. Она может быть выражена, например, в виде функциональной зависимости или системы дифференциальных уравнений.

Затем определяется модель, по которой эволюционируют факторы риска. Она может базироваться на изучении статистических данных, касающихся факторов риска, на постулировании того или иного вида функции распределения флуктуаций этих факторов либо, в редких случаях, на выведении стохастических дифференциальных уравнений, определяющих временную эволюцию флуктуаций интересующих нас переменных. Наконец, моделируется будущее поведение доходности портфеля с вычислением функции распределения будущих значений доходности. Эта последовательность шагов и служит базой для оценки VaR. В подавляющем большинстве случаев в качестве фактора риска для доходности портфеля выбирается сама эта доходность.

Методы расчета

Существует три основных метода расчета VaR: метод исторического моделирования, статистических испытаний Монте-Карло и аналитический (ковариационный, дельта-нормальный).

Стресс-тестирование (stress testing) - метод имитационного (сценарного) моделирования, предназначенный для оценки устойчивости портфеля к резким колебаниям конъюнктуры рынка и получения более полной картины его риска. Этот метод служит дополнением к моделям расчета VaR, т.к. он позволяет получить сценарную оценку потерь, которые остаются за пределами VaR, вычисленного с заданной вероятностью.

Метод исторического моделирования (historical simulation) основан на использовании исторических данных по изменениям факторов рыночного риска для получения распределения будущих колебаний стоимости портфеля. На основе данных по изменениям факторов риска и их текущих значений происходит полное переоценивание портфеля, и для каждого сценария вычисляется гипотетическое значение прибыли или убытка портфеля. После чего строится эмпирическое распределение вероятностей доходности портфеля и по нему определяется величина VaR с заданной вероятностью.

Метод статистических испытаний Монте-Карло (Monte-Carlo simulation) аналогичен методу исторического моделирования. Отличие состоит в том, что изменения факторов рыночного риска генерируются псевдослучайным образом. По заданному распределению с помощью генератора случайных чисел имитируются изменения факторов риска. При этом число сценариев должно быть достаточно большим. Полученные значения используются для вычисления гипотетических доходностей портфеля. По их распределению вычисляется величина VaR с заданной вероятностью.

Аналитический (дельта-нормальный, ковариационный) метод основан на предположении о нормальном распределении изменений факторов рыночного риска и линейной зависимости доходности портфеля от изменения этих факторов. Таким образом, доходность портфеля также будет иметь нормальное распределение. Затем, исходя из свойств нормального распределения, вычисляется величина VaR с заданной вероятностью.

Не все просто!
Несмотря на свою популярность, VaR обладает рядом существенных недостатков.
" Во-первых, не учитывает возможных больших потерь, которые могут произойти с маленькими вероятноcтями.
" Во-вторых, не может различить разные типы хвостов распределения потерь и поэтому недооценивает риск, когда распределение потерь имеет "тяжелые хвосты" (т.е. его плотность медленно убывает).
" В-третьих, VaR не обладает свойством субаддитивности. Можно привести примеры, когда VaR портфеля больше, чем сумма значений VaR двух подпортфелей, из которых он состоит. Это противоречит здравому смыслу. Действительно, если рассматривать меру риска как размер капитала, резервируемого для покрытия рыночного риска, то для покрытия риска всего портфеля нет необходимости резервировать больше, чем сумму резервов составляющих подпортфелей.

VaR поощряет торговые стратегии, которые дают хороший доход при большинстве сценариев, но иногда могут приводить к катастрофическим потерям.

С точки зрения риск-менеджера, VaR служит полезным критерием оценки риска, особенно при наличии дополнительной информации о корреляции инструментов. Однако консервативнее - игнорировать корреляции, поскольку они нередко нарушаются, в частности, в периоды кризисов, т.е. во время значительных неожиданных сдвигов рынка.

Кроме того, сильная корреляционная зависимость VaR удобна для желающих "спрятать" риск - в этом случае просто вводится отрицательная корреляция, и риск обнуляется. Корреляции не являются прямыми наблюдаемыми величинами рынка и, следовательно, открыты как для честной, так и для не очень честной игры.

VaR имеет одно важное привлекательное свойство - все измерение риска сведено к одному числу, и оперировать им достаточно просто и одновременно наукообразно. Но мало кто предпочтет путешествовать самолетом, управляемым всего одной кнопкой. Возможно, это дешевле и проще, но едва ли безопаснее.

Альтернативные технологии

Многих недостатков, свойственных VaR, лишен Shortfall. Shortfall - более консервативная мера риска, чем VaR. Для одного и того же уровня вероятности Shortfall требует резервировать больший капитал.

Таким образом, он позволяет учитывать большие потери, которые могут произойти с небольшой вероятностью. Он также более адекватно оценивает риск в распространенном на практике случае, когда распределение потерь имеет тяжелый хвост функции распределения.

Capital Asset Pricing Model
(CAPM) - модель оценки доходности активов. Служит теоретической основой для ряда различных финансовых технологий по управлению доходностью и риском, применяемых при долгосрочном и среднесрочном инвестировании в акции. САРМ рассматривает доходность акции в зависимости от поведения рынка в целом.

Модель предполагает, что инвесторы принимают решения, учитывая лишь ожидаемую доходность и риск. Хотя САРМ является упрощенным представлением финансового рынка, в своей деятельности её используют многие крупные инвестиционные структуры, например, Merrill Lynch и Value Line. Согласно САРМ выделяются систематический и несистематический риски. Систематический риск обусловлен общими рыночными и экономическими изменениями, воздействующими на все инвестиционные инструменты и не являющимися уникальными для конкретного актива. Несистематический риск связан с конкретной компанией-эмитентом.

Систематический риск уменьшить нельзя, но воздействие рынка на доходность финансовых активов можно измерить. В качестве меры систематического риска в САРМ используется показатель (бета), характеризующий чувствительность финансового актива к изменениям рыночной доходности. Зная показатель актива, можно количественно оценить величину риска, связанного с ценовыми изменениями всего рынка в целом. Чем больше значение акции, тем сильнее растет её цена при общем росте рынка. Но и наоборот - акции компании с большими положительными сильнее падают при падении рынка в целом. Однако, как показывает практика, далеко не все теоретические модели находят применение в реальной жизни.

Обобщенные образы

Невзирая на многообразие теоретических методов оценки риска, большинство финансовых институтов идет по пути наименьшего сопротивления, применяя самые простые (с точки зрения проведения расчетов) методы количественной оценки рисков.

Финансовые институты также следуют политике увеличения ин-формационной открытости, перекладывая часть риска на плечи клиентов. С этой целью разъясняются особенности инвестиционных стратегий, публикуется все более детальная отчетность, характеризующая политику в области соотношения риска и дохода.

Можно сказать, что финансовый кризис наглядно продемонстрировал, что российские финансовые институты, работающие на фондовом рынке, практически беззащитны перед лицом многочисленных рисков самой разнообразной природы.

Процедуры, связанные с расчетом рисков, в российских компаниях ведутся изолированно в отдельных подразделениях и, как правило, с применением простейших программных продуктов, совершенно не предназначенных для решения столь сложных и ответственных задач.

Но проблема управления рисками не может быть эффективно решена набором отдельных мероприятий и услуг, выполняемых с помощью ресурсов программного комплекса, каким бы мощным он ни был. Эта задача решается только внедрением комплексной технологии управления рисками, затрагивающей все аспекты деятельности корпорации.

В основе технологии должен лежать принцип, согласно которому ни одно бизнес-решение не может быть принято без осознания степени риска, адекватного принимаемому решению.

Forex Методы управления капиталом

Начнем с неприятных вещей. Выбор неправильного подхода управления капиталом может ухудшить ваши торговые показатели. Существует только один надежный способ, чтобы сделать правильный выбор: тестировать различные подходы. Некоторой предварительной подсказкой могут быть различные математические особенности существующей у вас торговой системы (% выигрышей, средний убыток и т.д.). Однако, испытание различных методик управления капиталом (также как при создании системы торговли) является наиболее надежным способом, чтобы понять, что можно ожидать от системы торговли. Ниже будут изложены различные соображения и дополнительный методы для оценки результатов различных методик управления капиталом.

Когда разрабатываются системы управления капиталом, необходимо придерживаться той же методологии, что и при создании механической торговой системы. Это предлагает использование научного подхода при тестировании. Во– первых, трейдер должен иметь два или более набора данных, полученных от одной и той же системы торговли в разные промежутки времени. Используя первый набор данных, трейдер должн создать лучший метод управления капиталом для этой отдельной торговой системы на данном конкретном временном протяжении. Придя к некому заключению, а именно, какая методика управления капиталом является лучшей для исходного набора данных, следует испытать ее на других наборах данных. Результаты первого набора данных должны быть затем отброшены. Часто это трудно сделать, так как полученные числа выглядят очень привлекательно. Однако результаты по другим наборам данных будут наиболее надежными и будут определять настоящую цену испытывающейся методике управления капиталом.

Многие трейдеры не осуществляют этот процесс при тестировании своих систем торговли или подходов управления капиталом. Как результат, системы, тестировавшиеся по предыстории, могли работать великолепно последние несколько лет, но разваливаются, работая в реальном времени. Хорошая подгонка на данных прошлого не обеспечивает подгонки будущего.

Подбор корректного подхода управления капиталом займет время для тестирования и оценки. Если это будет сделано неправильно, то будут потеряны деньги. С другой стороны, если опытные трейдеры потратят время на то, чтобы найти лучшую методику или другую систему, то это будет одним из лучших инвестирований, которые они когда–либо делали. Другими словами, вам необходимо будет поработать, чтобы выяснить, какой подход управления капиталом будет лучше соответствовать вашему стилю, целям и системе торговли. Никто из трейдеров не любит выполнять дополнительную работу, но торговля похожа еще и на другие аспекты жизни: тот, кто работает искуснее и упорнее, достигает наилучших результатов.

Часто менее крупные инвесторы будут в состоянии заключить только один контракт, что обусловлено размером их счетов. Эти трейдеры чувствуют, что из-за этого факта их возможности при управлении капиталом ограничены. Это законное беспокойство, потому что исходный размер счета может повлиять на то, каким количеством денег можно торговать. Однако, важно помнить, что существуют альтернативы. Например, трейдеры могут заключить частичные контракты на Mid–Am или даже не торговать совсем. Нет никаких оснований для того, чтобы трейдеры при открытии подвергали себя чрезмерному риску только из-за недостатка денег на счету. Если трейдеры занимают позицию, где они не могут регулировать риск своих счетов в пределах приемлемых границ, тогда они должны перестать торговать. Трейдеры, которые решают перестать торговать и подождать до тех пор, пока у них в распоряжении будет больший капитал, обычно, в конце концов, оказываются удачливее, чем трейдеры, которые хотят рискнуть своим капиталом. Всегда будут такие трейдеры, которые очень сильно рискуют и выиграют. Остальные прочитают о них и захотят быть такими же удачливыми. Но реальность такова, что на одного человека, которому везет в торговле, существует 20, которым этого не дано. Таким образом, намного проще, полагаясь на здоровую психику, поддержку семьи и, в конечном счете, на бумажник - играть осторожно.

Важное дополнение
Когда оценивают методики управления капиталом и, в меньшей степени, системы торговли, важно знать, что существует два типа процессов, влияющих на итоговые величины. Обозначим их как линейные и нелинейные факторы.

Линейные факторы влияют на:
1. Общую прибыль
2. Итоговую прибыль
3. Величину потерь
Эти показатели эффективности методик управления капиталом будут линейно расти по мере того, как трейдер рискует большим или меньшим количеством денег. Это может быть продемонстрировано на простом примере. Если трейдер заключает один контракт, то он в итоге трейда получает X$. Если трейдер заключает два контракта, то в итоге трейда он получает 2*X$. Этот момент понятен интуитивно. Проблема возникает тогда, когда трейдер предполагает, что все показатели эффективности методик управления капиталом являются линейными.

Нелинейные факторы влияют на:
1. Процентный прирост счета
2. Вероятность разорения
3. Стандартное отклонение сделок
Эти показатели эффективности методик управления капиталом не являются линейными. Используем пример, приведенный выше: если трейдеры заключают один контракт, вероятность того, что позиция окажется убыточной будет X%. Если трейдеры заключают два контракта, вероятность разорения может быть в четыре раза выше. Причина заключается в том, что вероятность разорения связана с успехом сделок и размером счета. (Вероятность разорения детально рассматривается ниже). То же самое относится и к процентному приросту счета. Нелинейные факторы очень важны при сравнении разнообразных методик управления капиталом, потому что часто именно эти факторы больше воздействуют на успех сделки трейдеров, чем прибыльность их систем.
По большому счету, именно непонимание или не распознание особенностей взаимодействия этих линейных и нелинейных факторов зачастую являются причиной разорения многих трейдеров. К сожалению, многие трейдеры и инструменты, которыми они пользуются, в первую очередь рассматривают только несколько основных числовых значений показателей эффективности метода - прибыль и потери, и автоматически предполагают, что они являются линейными. На самом деле, в зависимости от применяемого метода управления капиталом, встречаются даже такие случаи, когда и прибыль и потери нелинейны.

Приведем два примера того, как эти нелинейные аспекты управления капиталом могут повлиять на торговлю.

Пример 1:
Допустим, что исходный размер счета – 25000$, и трейдер пытается принять решение о том, какой процентной долей счета рискнуть после каждого сигнала к торговле, данного системой. “Процентная доля счета” будет разной для каждой сделки, так как величина счета меняется после каждого выигрыша или проигрыша. Трейдер должен рискнуть, не превысив этого количества денег. Следовательно, если при совершении первой сделки трейдер собирается рискнуть 6% ( 1500$ = 6% от 25000$), то идеальный сигнал к трейду должен иметь риск в 1500$. Трейдер не принимает сигнал к торговле, если риск составляет 2000$, так как это превышает установленный риск. Напротив, если риск составляет 500$ на контракт, трейдер заключает 3 контракта, чтобы достичь установленного риска в 1500$.

Следующая таблица представляет собой результаты риска различными процентными долями счета при использовании подхода к управлению капиталом этого типа:

% риска на сделку	прибыль	прибыль/одномоментный убыток	наихудший одномоментный убыток
2%	$1,290	0,23	-19%
4%	$10,760	0,94	-33%
6%	$2,270	0,16	-52%
8%	$1,840	0,09	-61%
10%	$-1,450	-0,07	-69%

Хотя трейдер линейно увеличивает риск каждой сделки ( 2%, 4%, 6% и т.д.), результаты оказываются нелинейными. Как вы можете увидеть, 4% риск принес трейдеру наибольшую прибыль. Риск же больше или меньше, чем на 4%, принес трейдеру меньшую прибыль. Этот пример показывает, что если трейдеры допускают дополнительный риск линейно, доход на счету необязательно изменяется линейно. Трейдеры должны помнить это, когда исследуют и/или сравнивают различные методики управления капиталом.

Пример 2:
Если бы мы жили в мире совершенной статистики, тогда бы у каждого было бы 0, 78 дома, 1,5 ребенка и 0, 34 собаки. Но это нереально. Системы торговли и их результаты распределены в некотором диапазоне значений. Например, после достаточно большого количества сделок вы можете ожидать, что система выдаст результаты в диапазоне примерно 15% ( плюс или минус) от ожидаемых результатов.
Корреляция вашей системы в пределах доверительного интервала является одним из нелинейных факторов. Трейдеры это обычно не учитывают. Однако понимание этого принципа помогает трейдерам узнать, что их система торговли “вышла из строя”. Чтобы проиллюстрировать это утверждение, рассмотрим следующую систему торговли:

Процентная доля выигрышей = 50%
Средний выигрыш = 100$
Средний проигрыш = 50$
Средняя прибыль за сделку = 25$ ( с помощью дедукции)
В мире совершенной статистики трейдер мог бы ожидать, что “сделает” 25$ за сделку. Следовательно, за 100 сделок – 2500$.
К сожалению этот мир несовершенен, по мере использования системы трейдер скорее всего обнаружит, что реальные результаты имеют мало общего с гипотетическими. Чтобы было проще понять, приведем пример с 4х кратным бросанием монеты. Вы знаете, что два раза монета должна упасть лицевой стороной, и два раза – обратной. Но статистика показывает, что, если вы подбросите монету четыре раза, то только в 38% получите то, что ожидали. А в 68% получится другой исход.

Если мы используем это рассуждение для рассмотренного выше примера торговли, статистика позволит утверждать следующее:
По мере того как количество сделок увеличивается
1. Реально получаемая прибыль от использования системы, выраженная в процентах, будет становиться ближе к ожидаемой прибыли ( 25$ за сделку).
2. Реально получаемая прибыль от использования системы, выраженная в $, будет становиться дальше от ожидаемой прибыли (25$ за сделку) - за счет того, что каждая сделка добавляет еще одну небольшую ошибку.

Этот раздел не является начальным учебником по статистике или стандартному отклонению. В нем просто приведены примеры того, что существуют линейные и нелинейные силы, влияющие на выбранный вами метод управления капиталом. Результат вашей реальной торговли и ожидаемый результат от этой торговли - это две разные величины, не обязательно коррелирующие между собой.

Как заработать на форекс

Начинающему достаточно непросто разобраться, как заработать на Форекс, но с нашей помощью Вы получите максимально подробную информацию по этому вопросу. Первоначально мы бы рекомендовали попробовать свои силы в демо-версии.

Для начала необходимо открыть реальный счёт. Далее Вы определяете верхнюю и нижнюю границы на графике движения евро к доллару и решаетесь на продажу 200.000 Евро (2 лота) от верхней границы по цене 1.2850 (цена bid) долларов за один Евро.

На счете у Вас числятся Евро. Компания бесплатно предоставляет Вам 198.000 Евро к Вашим 2000, итого 200.000 Евро, после чего Вы их продаете, отправив запрос на продажу. С учетом кредитного плеча реальный залог составляет в 100 раз меньше проданного объема, то есть 200.000 / 100 = 2000 Евро (эффект плеча). Именно эта сумма будет являться залогом для кредитной (маржинальной) операции на Вашем счете, причем максимально возможным залогом, т.к. больше средств на счете нет. 200.000 Евро по курсу 1.2850 составляет 257.000 долларов.

Далее цена в течение суток падает до нижней границы (в данном примере на 100 пунктов). Вы решаете купить проданные 200.000 Евро по цене 1.2750 (цена ask) долларов за один Евро, что составляет 255.000 долларов. Купленные 200.000 Евро списываются со счета автоматически, а разница остается на счете.

Итого Вы зарабатываете на падении разницу между проданным и купленным, что составляет 257.000 - 255.000 = 2000 долларов США. При том, что курс упал на 0.8% (от 1.2850 до 1.2750), Вы смогли заработать на этом 78.43% (2000 долларов от 2000 Евро при рыночном курсе 1.2750) от Вашего начального счета в 2000 Евро всего за один день.

Второй вариант получения прибыли на Форекс основан на повышении котировок валютной пары EURUSD:

Вы считаете, что курс евро к доллару США (EURUSD) будет расти. На Вашем счете 2000 центов США (центовый счет). По цене 1.2750 покупаете 1500 евро за 1500 * 1.2750 = 1912.50 долларов США.

Это возможно за счет кредита, позволяющего совершать операции на сумму, превышающую размер Вашего счета в 100 раз (в данном случае максимально возможная сумма для торговых операций составляет 20 * 100 = 2000 долларов США).

Спустя некоторое время курс вырос. По курсу 1.2850 продаете 1500 евро, получаете 1500 * 1.2850 = 1927.5 долларов США.

В итоге, купили дешево, продали дорого, разница 1927.5 - 1912.5 = 15 $ - это и есть Ваш заработок. От Вашего начального счета Вы заработали 75% при том, что курс вырос на 0.8%.

Компания берет комиссию в виде спреда, разницу между ценой покупки (аск) и ценой продажи (бид), что составляет 30 долларов в данном примере (спред для пары евродоллар равен 0.0002, т.е. 2 пункта).

В примерах не учитывается спрэд при расчете %-го изменения курсов, т.к. он не существенно влияет на полученные цифры. Кредитное плечо в примерах стандартное (1 к 100), но у нас можно открыть также счет с плечом 1 к 10, 1 к 200 и 1 к 500.

В случае обычного, нецентового счета расчет для второго примера аналогичен, разница лишь в валюте счета. Если использовать рассмотренные две сделки поочередно, то выйдет доходность 75+75=150% от начального депозита. На практике можно достичь доходность значительно больше 150%, используя в работе соответствующие методы управления капиталом . В торговле также не стоит забывать про методы управления рисками.